本研究采用两种非参数方法，即活动签名函数（ASF）和联跳比率分析，以测试中国股市的跳跃。 使用有关该指数连续主合约价格的数据来分析股价，股票指数期货和中国证券指数（CSI）300指数的波动。 调查结果如下。 首先，从长远来看，CSI 300索引过程是一个连续过程，在所有采样间隔处均会出现跳跃。 在短期内，该指数在经济衰退时成为纯粹的跳跃过程，同时在一定间隔内呈现出连续甚至半mart式过程的特征。 其次，股指期货交易过程是一个连续的过程，在所有采样间隔内都有跳跃，并且从短期来看，每6个月展现出纯跳